32. unternehmenszusammenschlüsse
Am 8. September 2014 hat die Gruppe Russell Stover Candies, LLC, ein Familienunternehmen und führenden Anbieter von Pralinen und saisonalen Süsswarenprodukten mit Sitz in Missouri, USA erworben. Als Folge dieser grössten und wichtigsten strategischen Akquisition in der Firmengeschichte markiert die Gruppe mit den Marken LINDT, GHIRARDELLI, RUSSELL STOVER, WHITMAN'S und PANGBURN'S landesweit eine flächendeckende Präsenz und stärkt ihre Position als drittgrösster Schokoladehersteller auf dem Nordamerikanischen Markt. Die Gesellschaft wird ab Erwerbszeitpunkt voll konsolidiert.
Im Zuge des Asset Deal wurden für den in bar bezahlten Kaufpreis von CHF 1499,6 Mio. (CHF 1148,6 Mio. nach Abzug des Zeitwerts künftiger Steuerersparnisse) gemäss der provisorischen Kaufpreisaufteilung identifizierte Nettoaktiven in Höhe von CHF 783,5 Mio. erworben:
| CHF Mio. | 2014 |
|---|---|
| Sachanlagen | 93,2 |
| Marken und geistiges Eigentum | 459,9 |
| Kundenbeziehungen | 121,5 |
| Warenvorräte | 155,3 |
| Kundenforderungen | 22,7 |
| Flüssige Mittel | 24,9 |
| Übriges Umlaufvermögen | 21,5 |
| Vorsorgeverpflichtungen | – 21,7 |
| Rückstellungen | – 8,5 |
| Lieferantenverbindlichkeiten | – 44,9 |
| Passive Rechnungsabgrenzungen | – 40,5 |
| Fair Value des erworbenen Nettovermögens | 783,5 |
| Goodwill | 716,1 |
| Total | 1 499,6 |
Der Fair Value des immateriellen Anlagevermögens bestehend aus den Positionen «Marken und geistiges Eigentum» und «Kundenbeziehungen» wurde von einem unabhängigen Gutachter ermittelt. Der sich aus der Transaktion ergebende Goodwill in Höhe von CHF 716,1 Mio. besteht aus einer Kontrollprämie und Synergiepotential, die aus bestehenden Geschäften der Gruppe erzielt werden können.
«Goodwill», «Kundenbeziehungen» und «Marken und geistiges Eigentum» sind in der Steuerbilanz aktiviert und können über ihre steuerliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben werden, was zu künftigen steuerlich abzugsfähigen Abschreibungen führt. Der Zeitwert dieser Steuerersparnisse wird auf CHF 351,0 Mio. geschätzt.
Die direkt der Akquisition zuordenbaren Transaktionskosten in Höhe von CHF 7,2 Mio. werden in der Position «Betriebsaufwand» erfasst.
Wie im Rahmen der Akquisitionskommunikation mitgeteilt beträgt der gesamte Jahresumsatz von Russell Stover Candies, LLC ca. USD 500 Mio. In den vier Monaten seit dem Unternehmenszusammenschluss bis zum 31. Dezember 2014 trug Russell Stover Candies, LLC Erlöse in Höhe von CHF 252,1 Mio. bei und leistete einen gruppenweit üblichen Beitrag an das operative Ergebnis der Lindt & Sprüngli Gruppe unter Berücksichtigung saisonaler Schwankungen und der in den Vorräten vorgenommenen Kaufpreisallokation.